5月27日，内蒙古农商银行即将迎来开业一周年。这家一口气“吞下”120家农信机构和村镇银行的省级农信“巨无霸”，近日首次对外展示其合并家底。
年报数据显示，截至2025年年末，内蒙古农商银行单体口径总资产达到8824.17亿元，其中发放贷款和垫款总额4182.85亿元；合并集团口径总资产达8940.35亿元，距离9000亿元关口仅一步之遥。报告期内，该行实现营业收入达100.56亿元，实现净利润仅为0.48亿元。
经营监管指标方面，截至2025年年末，该行核心一级资本充足率12.21%，资本充足水平良好；不良贷款率则为3.37%，远高于行业平均水平。
需要特别指出的是，本次年报的统计期间并非完整自然年度，而是从2025年5月27日该行正式开业起至年末，实际经营时间仅约7个月。
时代财经注意到，这份年报不仅展现了省级农商行改革后规模扩张的“硬实力”，亦暴露了高速整合时期盈利薄、包袱重等现实问题。
营收破百亿，营业支出高企
2025年5月，内蒙古农商银行在农信系统改革的浪潮下正式挂牌开业，注册资本金高达580.17亿元。通过一次性将120家机构新设合并为统一法人，该行的改革模式和规模庞大备受市场关注。
官网显示，新组建的内蒙古农商银行总行内设职能部门23个、区域审计中心3个，下辖14家盟市中心支行、103家旗县级支行，2192个营业网点，员工数量达3万余人。
股权结构方面，国有资本占该行绝对主导地位。截至2025年年末，内蒙古金融资产管理有限公司、鄂尔多斯市财政局、内蒙古自治区财政厅、内蒙古电力（集团）有限责任公司分列该行前四大股东，持股比例分别为12.93%、12.41%、12.07%、7.76%。
从营收规模来看，内蒙古农商银行达到百亿量级，且高度依赖传统存贷利差。年报数据显示，报告期内，该行实现营业收入100.56亿元，其中利息净收入达到99.57亿元。从信贷结构来看，该行坚守支农支小的战略定位，截至报告期末，该行发放贷款和垫款总额为4182.85亿元，其中农牧户贷款余额1600余亿元，普惠型小微企业贷款余额1100余亿元。
在营收破百亿的同时，内蒙古农商银行的营业支出同样高企。报告期内，该行的营业支出高达99.55亿元，几乎与营收持平。究其原因，在大规模合并后，庞大的机构网络和人员整合或为该行带来了人力成本和风险拨备压力。
另据年报数据，报告期内，内蒙古农商银行业务及管理费总额达到75.44亿元，其中仅员工薪酬一项就高达52.62亿元；报告期内，该行计提的信用减值损失合计高达21.10亿元。该行也在财报中强调称，深入实施降本增效工程，统筹整合资金、人力、网点、科技等各类资源，严格控制各类运营成本，推进资源集约化利用。
不良率达3.37%，资产负债结构待优化
风险化解是本轮省联社改革的首要任务。合并初期，在不良资产处置与风险防控压力下，内蒙古农商银行的资产质量承压信号明显。
年报数据显示，截至2025年年末，内蒙古农商银行的不良贷款余额为147.10亿元，不良贷款率达3.37%。这一水平远高于同期商业银行整体不良率水平，据国家金融监管总局发布的监管数据显示，截至2025年年末，我国商业银行不良贷款率为1.50%，其中农村商业银行不良率为2.72%。
“风险防控”“化解不良”等关键词，也在年报中被屡屡提及。内蒙古农商银行指出，目前已建立总行领导包联包案机制，形成“上下联动、全员参与”的清收工作格局，通过打击恶意逃废债等专项行动推进不良资产化解。
在4月17日召开的一季度业务经营分析会暨不良资产清收处置调度会上，内蒙古农商银行董事长刘丰指出，一季度全行业务经营实现良好开局，资产负债规模稳步增长，信贷投放创同期新高，成本管控成效显著，农牧主阵地优势持续巩固。
另据该行官方微信公众号显示，2026年一季度，该行的涉农贷款已攀升至2354亿元。
不过上述会议也同时强调称，该行仍需在优化资产负债结构、提升盈利水平、强化信贷管理、加快数字化转型等方面靶向发力、改进提升。
截至目前，全国已有十余个省份完成了省联社改革，各省在路径选择上分化明显。除了内蒙古自治区，还有吉林、新疆、云南、甘肃等多省均选择了统一法人模式的省级农商银行，河南则从联合银行模式转为统一法人模式，2025年2月，二次改革的河南农商银行揭牌开业。
不过河南农商银行4月底公告称，根据该行全面深化改革的统一部署，因该行系统后续改革工作正在稳步推进中，相关数据暂无法对外提供，无法按期披露2025年报。
旺信证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
